Daytrading – Risikomanagement
Daytrading ist ein fester Begriff, nicht nur rein in der Finanzwelt. Jeder von uns hat auf die eine oder andere Art und Weise bereits davon gehört. Ob nun aus dem Internet, in Fachbüchern oder Tageszeitungen. Daytrading ist immer noch omnipräsent. Damit lässt sich sehr viel Geld machen, aber auch ein Totalverlust ist in greifbarer Nähe. Um genau das zu verhindert, sollte immer ein gutes Risikomanagement vorhanden sind und genau dieses Thema wollen wir heute einmal näher ansprechen.
Das globale Finanzumfeld hat im letzten Jahrzehnt ein massives Wachstum erfahren. Heute können Menschen auf der ganzen Welt am Finanzmarkt teilnehmen, der in der Vergangenheit den großen Banken und Hedgefonds vorbehalten war. Die Einführung des Hochfrequenzhandels (HFT) hat den Finanzmarkt demokratisiert, und infolgedessen wurden viele Karrieren begründet (oder zerstört). Während eine Reihe von Menschen als Daytrader beispiellose Erfolge erzielt haben, haben die meisten Menschen einen erheblichen Teil ihrer Investitionen verloren.
Um ihren Erfolg zu erreichen, hat die erste Gruppe auch Verluste erlitten. Daher ist das Risikomanagement ein sehr wichtiger Aspekt des Handels, ohne den kein Trader erfolgreich sein kann.
Risikomanagement als Konzept
Risikomanagement ist das Konzept der Vorhersage und Bewertung finanzieller Risiken und der anschließenden Ermittlung der wichtigsten Maßnahmen zur Verringerung der Auswirkungen. Wenn Sie dieses Konzept nicht begreifen, werden Sie höchstwahrscheinlich große Verluste erleiden. Ohne Risikomanagement sollte nie jemand handeln. Bevor das erste Geld eingesetzt wird, sollte man sich beim Risikomanagement üben, denn das ist oft viel wichtiger als die Kursentwicklung.
In normalen Geschäften antizipieren die Händler die Nachfrage nach ihren Produkten und das Angebot. Dann gleichen sie beides aus, um die Kunden besser bedienen zu können. Beim Devisenhandel muss ein Händler immer Risikomanagementstrategien anwenden, um sicherzustellen, dass er sein Konto nicht aufs Spiel setzt.
Wenn ein Händler einen Handel eingeht oder aufgibt, muss er die Höhe des Risikos abwägen und es mit dem Gewinn verrechnen. Wenn das Risiko für den Einstieg in einen Handel sehr hoch ist, ist es nicht sinnvoll, ihn überhaupt einzugehen. Ist das Risiko hingegen gering, dann ist es für einen konservativen Händler sehr sinnvoll, sich auf einen Handel einzulassen.
Die Herausforderung besteht darin, ein Gleichgewicht zwischen diesen beiden Aspekten zu finden, denn je höher das Risiko, desto höher die Belohnung.
Risiko-Ertrags-Verhältnis:
Die wichtigste Grundlage für den Erfolg eines Händlers ist der Versuch, das Risiko bei jedem Handel zu minimieren. Das empfohlene Risiko-Ertrags-Verhältnis für einen Daytrader ist 1:2 (wenn Sie bei einem Handel 50 Euro verdienen, sollten Sie auch 100 Euro verlieren können).
Analyse eines Szenarios
Bevor Sie einen Handel eingehen, ist es sehr wichtig, eine Szenarioanalyse für die Vermögenswerte oder Instrumente durchzuführen, mit denen Sie handeln möchten. Dabei sind die fundamentale und die technische Analyse sehr wichtig.
Wenn Sie beispielsweise einen vom USD dominierten Handel in Erwägung ziehen, müssen Sie sich über das bestehende wirtschaftliche Umfeld im Klaren sein. Wenn Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden, müssen Sie Ihre Handelsentscheidungen unter Berücksichtigung dieser Daten treffen.
Die technische Analyse hilft Ihnen, einen schwankenden Markt oder einen Trend zu erkennen, und unterstützt Sie dabei, gute Geschäftsentscheidungen zu treffen.
Stop-Loss-Aufträge
Als Daytrader ist ein Stop-Loss ein sehr wichtiges Instrument zur Risikokontrolle, das bei allen von Ihnen getätigten Geschäften eingesetzt werden sollte. Der Sinn eines Stop-Loss ist es, Ihr Konto vor großen und untragbaren Verlusten zu schützen.
Sie sollten sich immer darum bemühen, dass alle Ihre Geschäfte geschützt sind. Das ist sehr wichtig für Sie, denn alles kann passieren, auch wenn Sie es am wenigsten erwarten.
Beispiel für Stop-Loss:
Im Januar 2017 hob die Schweizerische Nationalbank (SNB) die Bindung ihrer Währung an den Euro auf, Tage nachdem ein hochrangiger Beamter den Händlern versichert hatte, dass dies nicht geschehen würde. Infolgedessen stieg die Volatilität am Markt erheblich an und viele Händler erlitten große Verluste. Für Händler, die keinen Stop-Loss hatten, waren die Verluste enorm.
In der Tat gingen einige Handelsunternehmen in Konkurs. Händler mit Stop-Loss haben zwar Geld verloren, aber nur in geringerem Umfang. Für neue Daytrader stellt sich die Frage, wo sie einen Stop-Loss-Auftrag platzieren sollen, um einen Handel zu maximieren.
Mögliche Orientierungen::
- Zwei-Tages-Tief-Methode
- parabolische Stop-and-Reversal-Strategie (SAR).
Größe der Trades beachten
Behalten Sie stets die Größe der von Ihnen initiierten Transaktionen oder Geschäfte unter Kontrolle. Bei allen Geschäften sollten Sie stets darauf achten, dass Sie nur einen kleinen Teil Ihres Kontos riskieren. Mit anderen Worten, Sie sollten bei allen Geschäften, die Sie tätigen, einen geringen Teil Ihres Kontos riskieren. Dies hat den Vorteil, dass Sie nur einen kleinen Teil Ihres Geldes verlieren, wenn alles schief geht.
Wenn Sie zum Beispiel ein Konto mit 10.000 Euro haben, sollten Sie nicht mehr als 500 Euro pro Handel riskieren. Vielmehr sollten Sie immer weniger als 200 Euro pro Handel riskieren. Auf diese Weise können den Verlust problemlos verarbeiten, ohne das Konto nachhaltig zu gefährden.
Zwei-Tage-Tief-Strategie
Bei dieser Strategie wird dem Daytrader empfohlen, einen Stop-Loss etwa 10 Pips unter dem Zwei-Tages-Tief zu setzen. Es wird davon ausgegangen, dass ein Abwärtstrend zu beobachten ist, wenn das Zwei-Tages-Tief und das Zehn-Jahres-Tief überschritten werden.
Ein gutes Beispiel für eine Long-Position ist dieses:
Angenommen, EUR/USD wird jetzt bei 1,1200 gehandelt, und das vorherige Kerzentief lag bei 1,1100, dann sollten Sie den Stopp bei 1,1090 setzen.
Der parabolische Stopp und die Umkehrung (SAR)
Dies ist ein Indikator, den viele Händler verwenden, um die Stop-Loss-Position zu bestimmen. Der Indikator zeigt einen kleinen Punkt an der Stelle an, an der der Stop-Loss platziert werden sollte.
Ein gutes Beispiel hierfür ist:
Gehen Sie eine Long-Position ein, stellen Sie die Unterstützung fest und platzieren Sie einen Stop-Loss 20 Pips darunter. Angenommen, der Stop-Loss wird 60 Pips vom Einstiegspunkt entfernt platziert. Wenn Sie 60 Pips Gewinn machen, schließen Sie die Position und verschieben Sie den Einstiegspunkt nach oben. Setzen Sie dabei einen Trail-Stop 60 Pips unterhalb des sich bewegenden Marktpreises.
Wenn der SAR über den Einstiegspunkt steigt, können Sie den SAR auf das Stopp-Niveau verschieben. Auf diese Weise erzielen Sie gute Renditen, während Sie gleichzeitig das Risiko minimieren.
Andere Stop-Loss-Strategien sind:
- Verwendung des gleitenden Durchschnitts
- Verwendung der Unterstützungs- und Widerstandstechnik
- Verwendung der Prozentmethode.
Das Geheimnis eines jeden Daytraders besteht darin, eine gute Stop-Loss-Technik zu finden und zu beherrschen, Backtests durchzuführen und sie bei jedem Handel anzuwenden, den er eingeht. Ohne einen Stop-Loss ist die Wahrscheinlichkeit, das gesamte investierte Kapital zu verlieren, allerdings sehr hoch.
